HEAD OF COMPLIANCE MLRO

HEAD OF COMPLIANCE & MLRO
 
 Company | Banking – Corporate & Wholesale Lending
 Size | ~6000 globally, ~20 in Luxembourg
 Role | Head of Compliance & MLRO
 Areas | RC MLRO
? Skills | AML/CFT Banking
 Based | Luxembourg
 Hybrid | 3-4 days a week in-office
 
A Luxembourg bank branch is seeking an experienced Head of Compliance & Money Laundering Reporting Officer (MLRO) to lead its second line of defence framework and oversee AML/CFT governance.
This is a senior leadership role with direct exposure to Branch Management, Head Office, and regulators, offering the opportunity to shape and strengthen the local compliance framework.
 
THE JOB:
As Head of Compliance, you will be responsible for the full oversight of the Branch’s Compliance and AML/CFT framework, ensuring alignment with Luxembourg regulatory requirements and Group standards.
You will act as the appointed MLRO and serve as the key point of contact for regulators and internal governance bodies.
? Compliance & AML/CFT Oversight
Lead the Second Line of Defence for AML/CFT and broader Compliance matters
Act as MLRO and manage suspicious activity reporting to the Financial Intelligence Unit
Ensure adherence to applicable EU and Luxembourg regulatory requirements
Maintain and enhance the Branch Compliance and AML/KYC/CFT framework
Oversee AML sign-off for high-risk onboarding cases
Conduct second-line monitoring and control reviews
Perform periodic KYC file sampling and thematic reviews
? Risk Management & Governance
Identify, assess and mitigate Compliance risks
Develop and maintain the Compliance Risk Assessment and Monitoring Plan
Provide regular Management Information reporting to Head Office and regulators
Maintain the Branch responsibility map and governance framework
Lead regulatory reporting and statutory Compliance submissions
? Regulatory & External Engagement
Act as primary contact with the Commission de Surveillance du Secteur Financier
Liaise with the Cellule de Renseignement Financier for suspicious activity reporting
Manage regulatory inspections and internal/external audits
Coordinate responses to regulatory data requests and law enforcement inquiries
? Policy & Advisory
Ensure ongoing review and enhancement of AML, Compliance, GDPR, Code of Conduct and related policies
Monitor regulatory developments and conduct gap analyses
Provide guidance and oversight to the First Line of Defence (KYC, Lending, Portfolio Management)
Deliver AML/CFT and Compliance training across the Branch
? Leadership
Provide supervision and direction to the Compliance function
Advise Branch Management on regulatory and risk matters
Promote a strong compliance culture and best practices
 
THE CANDIDATE PROFILE:
·8+ years’ experience in a senior Compliance / Second Line role within Luxembourg banking
·Experience acting as RC, MLRO or Deputy MLRO is highly desirable
·Strong knowledge of CSSF regulatory requirements and AML/CFT frameworks
·Solid understanding of wholesale and syndicated lending products a plus
·Experience dealing directly with regulators and audits
·Degree in Law, Finance, Economics or related discipline
·Fluent English (written and spoken); working knowledge of French required
 
We are committed to protecting your privacy and ensuring the confidentiality of your personal information. Before submitting your application, we kindly ask that you take a moment to review our Privacy Policy. 
As an equal opportunity employer, we embrace diversity and welcome applicants from all 
backgrounds. Please note, however, that candidates must possess a valid Luxembourg work permit. As we represent our clients, we are required to submit only those who meet this requirement. Unfortunately, if 
you do not have a valid work permit, we will not be able to consider your application.
If you are selected for the position, you will be asked to provide supporting documentation, such as copies of your diplomas, proof of prior employment, and a standard criminal record check, as part of 
the final steps in our recruitment process.
We appreciate your interest in our company and look forward to the possibility of working together.